快活林里，金枪李出高价让风情万种的老板娘高老大刺杀江湖大佬杨天猫头鹰王国守卫者传奇。不料，高老大却杀了金枪李，原来杨天彪已经先付了银子要高老大杀金枪李。杀人王高老大有四个帮手，是她从小带大的四个男孩，孟星魂、叶翔、石群和小何。石群一年前去西北执行杀人任务一直杳无音讯。高老大命孟星魂去杀杨天彪。孟星魂扮作楼外楼的厨子，设计接近了杨天彪并成功完成了任务。孟星魂发现有一蒙面人看见了自己杀人。他没有追赶上，却抢到了目击者身上佩带的一个小的蝴蝶玉佩。　　高老大告诉孟星魂如果他能杀死孙玉伯，就告诉他一直想知道的身世。孟星魂扮作拜寿者来到伯园探查虚实，意外地发现了上次的目击者，跟踪来到竹园，发现竟是一位貌若天人的女子。孟星魂假装去投靠孙玉伯，伺机下手。孙玉伯派得力助手律香川和孟星魂一起去飞鹏堡办事。孟星魂结识了堡主万鹏王的女儿鱼儿。　　在慢慢接触之后，孟星魂对孙玉伯越来越下不了手。他从古玩店处着手找到了化名为燕双飞的目击者，二人一见钟情。此人实则是孙玉伯的女儿小蝶，因未婚先孕被逼流产，并被孙玉伯赶出家门。原来小蝶与律香川相好，而律香川没有在关键时刻承担起自己的责任，令小蝶非常失望。杨天彪一死，飞鹏堡和孙玉伯势均力敌。伯园和飞鹏堡屡有交战，双方都听见失惨重。原来这一场都是律香川和飞鹏堡的屠大鹏暗中狼狈为奸，图谋除掉各自的首领，自己掌握大权。　　高老大一直喜欢孟星魂，而叶翔却暗恋着第大，鱼儿喜欢孟星魂，突然从西北归来的石群又爱上了鱼儿，孟星魂与小蝶互相倾慕，律香川为掩饰自己与小蝶往事娶了林秀，心中却对小蝶念念不忘。这些人在险恶的江湖游走，心中的感情剪不断理还乱。　　高老大又接了活去杀孙玉伯的儿子孙剑，关键时刻隐瞒武功的叶翔帮高老大杀了孙剑。叶翔又受命去杀孙玉伯，不料被律香川灭口。孟星魂误会是孙玉伯所为，发誓要为叶翔报仇。不料小蝶为父亲挡住了孟星魂刺出的致命一击，孙玉伯让他俩远走高飞。而孟星魂一时无法接受这个事实，精神失常，失去记忆，与小蝶失散，来到桃花村王铁匠家打铁糊口度日。小蝶、鱼儿和石群找到孟星魂，石群帮助他恢复了记忆，孟星魂与小蝶就在桃花村过起了田园般的生活。但好景不长，他们又被卷和了武林纷争。孙玉伯带人攻打飞鹏堡，混战中，鱼儿为救小蝶落入悬崖，孟星魂也跟着跳了下去。而屠大鹏利用万鹏王的失女之痛，轻而易举地杀了他，掌管了飞鹏堡。昏迷的孟星魂被清凉寺所救，每日研习佛经。但孟星魂自知尘缘未了，带着一种安详之气重出江湖。　　孙玉伯为了救被困在飞鹏堡的小蝶，自己也被陷入地牢。孟星魂救出了孙玉伯。在小蝶和孟星魂成婚当晚，孙玉伯中了律香川的暗器，坠入自己早已准备好的秘道逃离。虽然孙玉伯不在，但许多忠心他的人继续与律香川斗智斗勇。　　小蝶带孟星魂找到孙玉伯的藏身之处，不料律香川也找了来，在大战中，孟星魂击败了律香川。走投无路的律香川最后被他信赖的朋友夏青杀死。高老大又开始抚养四个无家可归的小孩。孙玉伯带着小蝶、孟星魂，已成婚的鱼儿和石群永远离开了伯园。